تحليل TFT جدول تدفقات الخزينة الخاص بالحصيلة السنوية للشركة
جدول التدفقات الخزينة او التدفقات النقدية احد اهم القوائم المالية للشركات و المؤسسات لكنه في غالب الأحيان لا يحظى بالاهتمام اللازم من طرف المحاسبين و المحللين الماليين لدرجة تجاهله في أحيان كثيرة. و ذلك بسبب إعطاء النتيجة المحاسبية الأهمية الأكبر. رغم ان النتيجة لوحدها لا تعطيه صورة كاملة لأداء الكيان الاقتصادي.
ما فائدة TFT جدول التدفقات النقدية ؟
من المعروف ان الميزانية الختامية و جدول حسابات التسيير يظهران النتيجة المحاسبية سوء كانت ربحا او خسارة، لكنهما لا يعطيان فكرة على قدرة المؤسسة على تحصيل حقوقها لدى الزبائن او تسديد ديونها المترتبة عن الاستغلال .
لذا يأتي دور جدول التدفقات النقدية لتوضيح التدفقات الخارجة و الداخلة للمؤسسة خلال فترة زمنية معينة عادة ما تكون خلال سنة كاملة حيث ان TFT يعطي معلومات لا تقل أهميتها عن الميزانية او حسابات النتائج بهدف إعطاء صورة صادقة عن نتيجة المؤسسة.
و على ضوئها يتم اتخاذ القرارات المناسبة للمؤسسة او الكيان الاقتصادي.
و يحوي جدول التدفقات النقدية المعلومات التالية:
- صافي تدفقات أموال الخزينة الاتية من الأنشطة العملياتية؛
- صافي تدفقات أموال الخزينة الاتية من أنشطة الاستثمار؛
- صافي تدفقات أموال الخزينة الاتية من أنشطة التمويل؛
و كمثال عملي عن المعلومات التي يقدمها TFT ،الميزانية تخبرك عن باقي الديون المستحقة للموردين لكن جدول التدفقات النقدية هو يظهر المبلغ المدفوع لتسديد الديون خلال مدة معينة.
و كمثال اخر تظهر حسابات النتائج مبلغ المبيعات خلال السنة لكنها لا تظهر المبلغ المحصل من هذه المبيعات، بل جدول التدفقات النقدية هو الذي يظهر الحقوق المحصلة على الزبائن بذلك يعطي صورة صادقة عن تسيير المؤسسة.
كيفية اعداد جدول التدفقات النقدية :
يتم اعداد TFT بطريقتين هما الطريقة المباشرة و الطريقة غير مباشرة لكن كلاهما يعتمدان عل نفس مصادر التدفقات و الأنشطة المتعلقة بالاستغلال و الاستثمار و التمويل.
جدول تدفقات الخزينة بالطريقة المباشرة :
هي الطريقة التي أوصى بها النظام المحاسبي المالي، و هي تقوم أساسا على احتساب التحصيلات و المدفوعات النقدية الفعلية للنشاطات الثلاثة المذكورة أي ببساطة كم دفعت المؤسسة فعليا و كم حصلت المؤسسة فعليا لكل عنصر من عناصر جدول التدفقات النقدية لاستخراج صافي الأنشطة خلال فترة زمنية معينة .
و تعتبر هذه الطريقة سهلة نسبيا في اعدادها بالنسبة للمحاسب.
و قد جاء جدول التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة حسب الشكل التالي:
يحتوي الجدول على ثلاثة اقسام رئيسة و هي :
تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة الاستغلال:
و هي أنشطة العمليات العادية التي ينشأ منها منتجات المؤسسة و غيرها من الأنشطة غير مرتبطة بالاستثمار و التمويل) و تحدد كما يلي :- التحصيلات المقبوضة من الزبائن (تتمثل في حساب 70 مبيعات البضائع و الخدمات ماعدا حساب 709 تخفيضات زائد بالإضافة الى TVA و التغيير في رصيد الزبائن -رصيد اول مدة - رصيد اخر المدة-، وكذلك إضافة ما يلي حساب (74) إعانات الاستغلال + حساب (757) المنتجات الاستثنائية عن عمليات التسيير + حساب (758) المنتوجات الأخرى للتسيير الجاري + التغير في حساب (487) المنتوجات المسجلة مسبقا)؛
- (-) المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين (تتمثل في حساب (60) المشتريات المستهلكة ماعدا حساب(609) التخفيضات و التنزيلات المتحصل عليها من المشتريات + الرسم على القيمة المضافة على المشتريات + حساب(61) الخدمات الخارجية + حساب (62) الخدمات الخارجية الأخرى + الرسم على القيمة المضافة للخدمات الخارجية و الخارجية الأخرى – التغير في رصيد حساب(401) المورد و المخزونات و الخدمات – التغير في رصيد حساب(467) الحسابات الأخرى الدائنة أو المدينة + حساب (63) أعباء المستخدمين – التغير في حساب(42) المستخدمون و الحسابات الملحقة – التغير في حساب(43) الهيئات الاجتماعية و الحسابات الملحقة.
وهناك مبالغ مدفوعة لمتعاملين آخرين وهي معنية بهذا العنصر و تحدد على النحو الاتي :حساب(64) الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة + حساب(65) الأعباء العملياتية الأخرى – التغير في رصيد حساب (445) الدولة ،الضرائب على رقم الأعمال – التغير في رصيد حساب (486) الأعباء المسجلة مسبقا. .)؛
- (-) الفوائد و المصاريف المالية الأخرى المدفوعة (تتمثل في حساب(66) الأعباء)؛
- (-) الضرائب عن النتائج المدفوعة ( وتتمثل كما يلي : حساب(695) الضرائب على الأرباح المبنية على نتائج الأنشطة العادية – التغير في رصيد حساب (444) الدولة و الضرائب على النتائج)؛
- (+ /-) تدفقات الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (و تتمثل بالفرق بين حساب(77) منتجات العناصر غير العادية و حساب (67) أعباء العناصر غير العادية)؛
تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة الاستثمار:
و هي عمليات تسديد أموال من أجل اقتناء استثمار و تحصيل للأموال عن طريق التنازل عن أصل طويل الأجل) و تحدد كما يلي :
- (-) تسديدات لحيازة قيم ثابتة مادية و معنوية.
- (+) التحصيلات عن عمليات التنازل للقيم الثابتة المادية و المعنوية.
- (-) تسديدات لحيازة قيم ثابتة مالية.
- (+)التحصيلات عن عمليات التنازل عن القيم الثابتة المالية.
- (+) الفوائد المحصلة من توظيفات الأموال. + الحصص و الأقساط المقبوضة من النتائج المستلمة.
تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل:
و هي أنشطة تكون ناجمة عن تغيير حجم و بنية الأموال الخاصة أو القروض)، و تحدد كما يلي :
- التحصيلات في أعقاب إصدار أسهم ( تتمثل في التغير في حساب (101) رأس المال الصادر أو رأس مال الشركة أو الأموال المخصصة أو أموال الاستغلال +التغير في حساب (103) العلاوات المرتبطة برأس المال الشركة)؛
- (-) الحصص وغيرها من التوزيعات التي تم القيام بها(وتتمثل في حساب (12) نتيجة السنة المالية السابقة – الغير في حساب(106) الاحتياطات)؛
- (+) التحصيلات المتأتية من القروض (تتمثل في التغير في حساب(16) الاقتراضات و الديون المماثلة + تسديدات القروض في السنة المالية)؛
- (-) تسديدات القروض أو الديون الأخرى المماثلة (تتمثل في الديون الجديدة المتحصل عليها خلال السنة المالية (التحصيلات المتأتية من القروض) – التغير في حساب(16) الاقتراضات و الديون المماثلة)
من خلال هذه الأقسام يمكن معرفة الحالة النقدية للمؤسسة ،فاذا كانت تعتمد على تسديد ديونها من خلال نشاط الاستغلال العادي فذلك مؤشر على ان استثمارات المؤسسة جيدة، اما اذا كان تسديد الديون يعتمد عل طرق اخر كالقروض فهو مؤشر على عجز المؤسسة و نقص فعاليتها.
جدول تدفقات الخزينة بالطريقة غير مباشرة:
في هذه الطريقة يتم الاعتماد على الميزانية و حسابات النتائج في اعدادها، وتتميز هذه الطريقة بصعوبة انجاز جدول تدفقات النقدية بالنسبة للمحاسب و سهولة قراءة المعطيات بالنسبة للمحلل المالي.
و قد جاء جدول التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة حسب الشكل التالي:
في الطريقة المباشرة يتم الاعتماد على الأنشطة الثلاثة للمؤسسة الاستغلال ،الاستثمار و التمويل.
حسب الجدول ترتكز الطريقة غير مباشرة أساسا على التسويات في النتيجة المحاسبية الصافية حيث تأخذ بعين الاعتبار التسويات في
كل على حدى. تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة الاستغلال:
وتتحدد كما يلي:
- صافي نتيجة السنة المالية ؛
- (+) الاهتلاكات و المؤونات (تتمثل في حساب (68) المخصصات للاهتلاكات و المؤونات وخسائر القيمة)؛
- (-) تغير الضرائب المؤجلة (تتمثل في التغير في حساب (442) الدولة، الضرائب و الرسوم القابلة للتحصيل من أطراف أخرى..)؛
- (-) تغير المخزونات (ويتمثل في تغير حسابات المخزونات و المنتوجات قيد التنفيذ ناقص التغير في حساب (39) خسائر القيمة عن المخزونات و المنتوجات قيد التنفيذ. .)؛
- (-) تغير الزبائن و الحسابات الدائنة الأخرى (ويتمثل في التغير في حساب (41) الزبائن والحسابات الملحقة و حساب (42) المستخدمين و الحسابات الملحقة و حساب (43) الهيئات الاجتماعية و الحسابات الملحقة بالقيم الإجمالية ناقص التغير في حساب (49) خسائر القيمة عن حسابات الغير..)؛
- (-) تغير الموردين و الديون الأخرى (ويتمثل في التغير في حساب (40) الموردون و الحسابات الملحقة..)؛
- (-) نقص أو زيادة قيمة التنازل الصافية من الضرائب؛
ملاحظة: قد يعطي جدول التدفقات النقدية معطيات سلبية خلال الفترات القصيرة كالشهر او الفصل لذلك يجب الاعتماد على فتر ة سنة كاملة لإعطاء الصورة الصادقة عن الوضعية المالية للمؤسسة .
يمكنكم الاطلاع على موضوع الميزانية في المحاسبة العامة اضغط الرابط
يمكنكم الاطلاع على موضوع الميزانية في المحاسبة العامة اضغط الرابط
نتمنى ان يكون الموضوع مفيدا ،اذا كان هناك اي تصحيح او اقتراح لا تتردد في ارساله او وضعه في التعليقات و شكرا.